昨日，咱們從焦炭期貨盤面進(jìn)行切入給大家分析了焦炭的價(jià)格走勢(shì)，得出的結(jié)論是焦炭有望偏強(qiáng)運(yùn)行。那么，今天咱們從基本面再印證一下這個(gè)結(jié)論吧。
首先，根據(jù)市場(chǎng)的消息，近期煤礦產(chǎn)業(yè)事故頻發(fā)，山西不少企業(yè)主動(dòng)選擇停產(chǎn)減產(chǎn)整頓，這必然導(dǎo)致市場(chǎng)煤炭供應(yīng)緊張，引起供需不平衡，對(duì)價(jià)格則是利好。
其次，近期國際油價(jià)波動(dòng)劇烈，原油價(jià)格突破了近10年來的峰值。煤炭和原油都作為能源體系的產(chǎn)品，相關(guān)性很大，煤炭?jī)r(jià)格也將會(huì)受此影響較大，對(duì)其價(jià)格起到了支撐效果。當(dāng)然，近期原油價(jià)格已經(jīng)有所回落，但后續(xù)是否能夠進(jìn)一步下跌也成了市場(chǎng)關(guān)注的焦點(diǎn)。
再次，由于假期過后多地疫情，尤其是作為焦炭主產(chǎn)地的山西也出現(xiàn)，這可能導(dǎo)致煤炭市場(chǎng)供應(yīng)緊張的情況進(jìn)一步升級(jí)。
此外，由于臨近D會(huì)，近一兩周之內(nèi)企業(yè)停產(chǎn)減產(chǎn)的情況可能會(huì)有增無減。
因此，焦炭?jī)r(jià)格仍然有較強(qiáng)支撐。而就如我之前講的，焦炭?jī)r(jià)格的上漲將會(huì)帶動(dòng)鋼材價(jià)格的走強(qiáng)。
一、行情要聞及分析
01、9月挖掘機(jī)銷量21187臺(tái)，同比增長(zhǎng)5.49%
據(jù)中國工程機(jī)械工業(yè)協(xié)會(huì)對(duì)26家挖掘機(jī)制造企業(yè)統(tǒng)計(jì)，2022年9月銷售各類挖掘機(jī)21187臺(tái)，同比增長(zhǎng)5.49%，其中國內(nèi)10520臺(tái)，同比下降24.5%；出口10667臺(tái)，同比增長(zhǎng)73.3%。2022年1-9月，共銷售挖掘機(jī)200296臺(tái)，同比下降28.3%；其中國內(nèi)119990臺(tái)，同比下降48.3%；出口80306臺(tái)，同比增長(zhǎng)70.5%。
分析師觀點(diǎn)：雖然挖掘機(jī)整體銷量增長(zhǎng)，但是國內(nèi)銷量卻不增反降，預(yù)示著國內(nèi)工地開工有所減少，鋼材需求不佳，對(duì)鋼價(jià)形成中長(zhǎng)期利空。
02、為穩(wěn)樓市再出“大招”，多地政府大手筆回購商品房
為了緩解房地產(chǎn)市場(chǎng)庫存居高不下，包括濟(jì)南、鄭州、湖州在內(nèi)的多地近日開始實(shí)行新政，即政府大手筆回購商品房。
分析師觀點(diǎn)：當(dāng)前，房地產(chǎn)承壓較大，政府大筆購入商品房目的是為了幫助開發(fā)商回流資金，進(jìn)而可以周轉(zhuǎn)投入新的開發(fā)中去，保障房地產(chǎn)市場(chǎng)的工地開工率。此舉有望帶動(dòng)工地的鋼材采購量，進(jìn)而利好中期鋼材價(jià)格。
03、9月社會(huì)融資規(guī)模增量35300億元
根據(jù)統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，9月社會(huì)融資規(guī)模增量為35300億元，預(yù)估為27500億元，前值為24322億元。9月新增人民幣貸款24700億元，預(yù)估為18000億元，前值為12542億元。9月末，M2余額262.66萬億元，同比增長(zhǎng)12.1%，增速比上月末低0.1個(gè)百分點(diǎn)。M1余額66.45萬億元，同比增長(zhǎng)6.4%，增速比上月末高0.3個(gè)百分點(diǎn)。
分析師觀點(diǎn)：社融規(guī)模增長(zhǎng)，資金的供應(yīng)加大，也預(yù)示著需求能夠釋放出來，對(duì)市場(chǎng)為利好消息。企業(yè)在融到錢之后將會(huì)轉(zhuǎn)化為生產(chǎn)力與設(shè)備投資，對(duì)制造和工程都將會(huì)注入活力。作為原材料的鋼材也有望在資金的推動(dòng)之下得到需求增長(zhǎng)，進(jìn)而利好中長(zhǎng)期鋼材價(jià)格。
二、市場(chǎng)概況
01、鋼廠調(diào)價(jià)：下調(diào)為主
10月12日，據(jù)中鋼網(wǎng)資訊研究院數(shù)據(jù)顯示（微信公眾號(hào)：中鋼網(wǎng)），今日共23家鋼廠調(diào)價(jià)，其中：
下調(diào)19家，占比82.5%，調(diào)價(jià)幅度20-80元/噸，跌幅最大為長(zhǎng)江鋼鐵螺紋鋼;
平穩(wěn)4家，占比17.5%。
期貨·鋼坯動(dòng)態(tài)
10月12日，黑色系全面下跌，其中螺紋主力跌65收于3754，熱卷主力跌50收于3770。鋼坯價(jià)格跌40收于3630。
12日現(xiàn)貨價(jià)格：主流下跌
分析師說
從盤面來看，12日黑色系繼續(xù)承壓下行，但跌幅較昨日有明顯收窄，以螺紋2301為例，日線在20日均線附近展現(xiàn)出了明顯支撐，從趨勢(shì)來看，不排除止跌上漲的走勢(shì)。但是，疫情的反復(fù)導(dǎo)致市場(chǎng)仍然存在觀望的情緒，這也可能會(huì)導(dǎo)致價(jià)格的進(jìn)一步下探。因此，預(yù)計(jì)短期呈現(xiàn)“V”字形走勢(shì)，今日鋼價(jià)穩(wěn)中個(gè)跌，部分小幅探漲。
02、銀河期貨觀點(diǎn)：
單邊：短線預(yù)計(jì)震蕩偏強(qiáng)為主，但考慮到近期持續(xù)的高產(chǎn)量以及會(huì)議期間累庫預(yù)期建議防范 價(jià)格沖高回落風(fēng)險(xiǎn)，建議中旬后關(guān)注逢高賣出套保機(jī)會(huì)，
風(fēng)險(xiǎn)：需求超預(yù)期回升，產(chǎn)量超預(yù)期下降等。
套利：逢低做多鋼廠利潤(rùn)或做多螺礦比，
風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)：粗鋼產(chǎn)量超預(yù)期上行，原料供超預(yù)期減少 等。
期權(quán)：觀望。
